צטט: bogii 2009-02-10 19:17:02
לא הבנתי למה לקחת חוזים ארוכים בלונג ולמה לשלם להם פרמיה מוגדלת?
זה נראה לי קצת מוזר הקטע הזה
אתה צודק. גם לי הקונטנגו נראה קיצוני.
כנראה רוכשים קבועים מעדיפים לקבע מחיר בגלל שנכוו בשנה שעברה וסוגרים חוזים קדימה עם פרמיה.
אם הביקוש העתידי כבר ננעל מה שיקרה זה דווקא ירידת מחיר בהתקצרות החוזה - ואת זה ראינו כבר בחוזים של פברואר ומרץ.
בכל מקרה נפט יורד זה בסדר מבחינתי כל עוד הגמד מאירן מחזיק בתואר נשיא אירן
ברגע שיחליפו אותו? נעשה חושבים
ומה עם רוסיה? רק מהפחד מה יקרה שם אם הסחורות ימשיכו לרדת אנחנו צריכים להתפלל לנפט גבוה.
כרגע כל עליה שורט כל ירידה מימוש חלקי
חוץ מזה שאני כרגע לא רואה אותו נע מרחק גדול מאיזור 40 אז רצוי לנצל את ההתפתלוןת הזו סביב ה-40
לפני כמה חדשים פסלתי את האפשרות של נפט מתחת $30, ועד עכשיו כתיבה של פוט 30 היתה רווחית.
לפני חדשיים הורדתי את הרצפה שלי ל $25 ופוט 25 עדיין לא נראה בסכנה.
לאור זה שהעולם הפיננסי עדיין לא קולט את עומק ורוחב המיתון אני חייב להוריד את הרצפה שלי (המחיר שלא ישבר אלא אם ינחתו החייזרים שיתנו לנו היתוך קר בחינם ) ל $20. וזה רק בגלל קוצר הראיה של השווקים שדי מתעלמים מפוטנציאל הסטגפלציה. עדיין אני חושב שנפט ב $30 זה קניה היסטרית והיסטורית לטווח ארוך (אבל עד עכשיו בגלל הקונטנגו יכולת לקנות אותו לטווח ארוך רק ב 60+. מי יודע, הלוואי נראה את חוזה דצמבר 2013 ב $40)
בקשר למחסור?
אני לא סגור על המחסור הזה לטעמי יהיה עודף
היום כמעט בכל בית ספר תיכוני החליפו את השירטוטים של מנועי הבנזין והדיזל למנועים חשמליים,
מה שאומר שהסקטור הלימודי מקצועי מאמין בשינוי ומתחיל לעבוד על הדבר הזה ביתר שאת,
מין הסתם ככל שיתעסקו עם זה יש מצב שימצאו פיתרון עוד יותר טוב
ביידיש אומרים "יגעת מצאת תאמין"
צד ההיצע סגור ונעול מבחינתי - המקסימום האפשרי בשנתיים הקרובות הוא גג שבגג 1.5 מיליון חביות מעל 2008 (וזה בלי טרור בניגריה ועיראק), ואחר כך הולך ויורד באטיות. כמו שהראיתי ההפקה בעולם המערבי כבר חמש-שש שנים בירידה והמגמה תמשך. כל הת'נדרהורס וטופי לא יצליחו לחפות על הירידה בקנטרל ובים הצפוני.
נתוני הרזרבות של חברות אופ"ק הן פיקציה כל כך ברורה שאני לא מבין איך גופים רציניים ממשיכים להתייחס אליהם כנתון. גם בקרב חברות אופק יש כמה שכבר בירידה בלתי הפיכה (כווית), ואחרות, ובראשן סעודיה, שלא ברור עוד כמה יוכלו לגדול בעתיד, אם בכלל.
שאלה גדולה נוספת היא מה קורה ברוסיה. אם גם רוסיה עברה את השיא והתחילה לרדת מחדש המצב יהיה הרבה יותר חמור בעוד שלוש-ארבע שנים.
צד הביקוש נעלם גדול יותר. ראינו את הביקוש בארה"ב פשוט צונח. הם יכולים להוריד בקלות עוד מיליון שתיים חביות ביום ע"י שינוי הרגלים בזבזניים. הארופים והיפנים כבר חסכנים ואין להם הרבה מה להוריד, אבל הכוון גם בלי המיתון העולמי היה עצירה ונסיגה קלה בביקוש, ככה שאפשר לבנות על ירידה קלה.
אבל ברגע שנצא מהמיתון הגלובלי הביקוש מסין והודו, פיליפינים ומלזיה ימשיך לטוס.
ההודים לא יקנו מכונית חשמלית אוטו ראשון. האמת מספיק שיגדילו את הביקוש לטוסטוסים.
/null/text_64k_1#