לפני 3 חודשים (4.5.07) השקעתי סכום של 100,000 שקל בתוכנית צמודת דולר בבנק .

שער הדולר ביום התוכנית היה 4.04 . כעת , הדולר כבר ב-4.33 .

התוכנית שבחרתי הינה לשנה ומכאן אני מוגבל ולא יכול לפדות אותה כעת (נשארו עוד 8 חודשים..)

אני מעוניין להשאר עם 8 אחוז רווח שנצברו עד עתה מההצמדה (פלוס-מינוס) ומכאן אני צריך להגן על השער הנ"ל . לא איכפת לי גם אם הדולר יעלה בעוד עמה אחוזים . הרעיון שאני מסתפק ברווח הנוכחי ולא רוצה להסתכן שהדולר ירד שוב לרמת ה-4 שקל עד סיום התוכנית .

אשמח אם מישהו יוכל לכוון אותי לדרך פעולה (אופצ' פוט לדולר עמוק בתוך הכסף?...מה הכוונה ?) . אם כן , באיזה יחס לסכום התוכנית וטווחחודש  פקיעה . אני לא כ"כ בקיא בתחום האופציות הנ"ל אבל הבנתי שעדיף לרכוש את הפוט דרך הבורסה ולא דרך הבנק..

תודה מראש ושבוע טוב.

תבדוק עם סניף הבנק שלך אפשרות ל future לשנה.

העלות - פחות מאחוז ואתה מתחייב אחרי שנה למכור דולרים בשער של יום העסקה.

תודה על התגובה ...

לא כ"כ הבנתי מה הכוונה ל-FUTURE לשנה ..איזה פוט לקחת על הדולר ? פוט 430? זה כביכול הגנה מירידה מהשער של 4.3 ?  אני לא צריך לקנות פוט שפקיעתו תהיה כמס' ימים לאחר סיום התוכנית הצמודה ולמכור אותו ביום סיום התוכנית ? ..

מה הכוונה לאחוז מערך התוכנית ? האם אחוז מהערך הכולל של 100,000 שקל בתוכנית , מצריכה הגנה של 1000 שקל ? זה היחס ? והאם ביום מכירת האופצ' הכסף הזה יתאדה כביכול בגלל ששימש כהגנה ?

סליחה על הבורות...לא כ"כ מתמצא בתחום ...ואשמח לקצת פרטים כדי לעדכן את הבנק שלא נראה לי יודעים בעצמם מה לעשות....

צטט: gilharel 2007-07-30 00:50:36

ביטוח נגד ירידת שער הדולר

 

לפני 3 חודשים (4.5.07) השקעתי סכום של 100,000 שקל בתוכנית צמודת דולר בבנק .

שער הדולר ביום התוכנית היה 4.04 . כעת , הדולר כבר ב-4.33 .

התוכנית שבחרתי הינה לשנה ומכאן אני מוגבל ולא יכול לפדות אותה כעת (נשארו עוד 8 חודשים..)

אני מעוניין להשאר עם 8 אחוז רווח שנצברו עד עתה מההצמדה (פלוס-מינוס) ומכאן אני צריך להגן על השער הנ"ל . לא איכפת לי גם אם הדולר יעלה בעוד עמה אחוזים . הרעיון שאני מסתפק ברווח הנוכחי ולא רוצה להסתכן שהדולר ירד שוב לרמת ה-4 שקל עד סיום התוכנית .

 

אשמח אם מישהו יוכל לכוון אותי לדרך פעולה (אופצ' פוט לדולר עמוק בתוך הכסף?...מה הכוונה ?) . אם כן , באיזה יחס לסכום התוכנית וטווחחודש  פקיעה . אני לא כ"כ בקיא בתחום האופציות הנ"ל אבל הבנתי שעדיף לרכוש את הפוט דרך הבורסה ולא דרך הבנק..

 

 

תודה מראש ושבוע טוב.

גיל שלום,

אתה רוצה לנעול את השער הנוכחי.

כמו שכתב המגיב לפני, הדרך הטובה ביותר היא לעשות עם הבנק עסקה עתידית לתאריך סיום

התכנית. אופציות מספקות הגנה אך עולות פרמיה.

משמעות העסקה העתידית (Forward) היא שאתה מבצע היום עסקה עבור התאריך העתידי בשער ידוע מראש.

ברר איזה שער עתידי הבנק שלך מציע לך עבור עסקה כזאת.

ההפרש היחיד בין המחיר העתידי למחיר הנוכחי צריך להיות הפרש הריבית בין שני המטבעות לתקופה (ועוד מרווח הבנק).

מה שקורה הוא שאתה בעצם ממיר את הפיקדון הדולרי שלך בפקדון שקלי (ומשלם לבנק מרווח רבית כלשהו) על פי השער הנוכחי, וזה שהעסקה עצמה תתבצע רק בתום התקופה הוא ענין פרוצדורלי. מבחינתך ביצעת את העסקה היום.

אם המרווח שהבנק דורש גבוה במיוחד אולי עדיף לקנות אופציות בשוק. אם אתה לקוח שיכול להתמקח עם הבנק העסקה העתידית היא הפתרון היעיל ביותר.

מה שאני לא מבין זה מדוע שינית את דעתך מההחלטה המקורית (פקדון דולרי) אחרי שהתבררה כנכונה. יותר נכון מה היה השיקול המקורי בבחירת פקדון דולרי שאינו תקף כעת?

אריק, ראשית תודה על התגובה..

את האמת , המינוחים קצת לא ברורים לי . אני לא מתמצא בתחום.

יש אפשרות לדוגמא עם מספרים כדי שאני אולי אבין ?

מה אני צריך להגיד לבנק? לקנות לי פוט בתוך הכסף? (מה הכוונה?) , איזה פוט ? 430..440 . אני רוצה להגן על השער 4.3 . לא רוצה להרוויח יותר מזה...גם אם יעלה .

לשאלתך למה אני  מעוניין להגן , מהסיבה שאני מעדיף ציפור אחת ביד מאשר שתיים על העץ , מסתפק בריבית והרווח מההצמדה הנוכחית. אולי בסוף התוכנית עוד יותר מחצי שנה , הדולר ירד ל-4 שקל...

לא מבין...הבנק צריך לחשב לי כמה אופצ' פוט לקנות או שאני צריך לחש לבד ולהגיד להם? לפי מה שאני מבין (+-) , ההגנה עולה הרבה כסף ..אולי זה בכלל לא משתלם ..

אנא עזרתך .

גיל,

לא אמרנו אופציות, אמרנו עסקה עתידית.

אתה אומר ליועץ ההשקעות בבנק שאתה רוצה עסקה עתידית על 100,000 מול הדולר לתאריך שהתכנית נפדית (האמת צריך להיות 108,000 כי הדולר עלה) ומקש לדעת באיזה מחיר עושים לך עסקה כזו.

אם המחיר נראה לך מתאים אתה אומר לו לבצע לך את העסקה. אם הוא נראה לך נמוך מדי שאל אותו איזה מרווח הוא לוקח ותתמקח.

אם הבנק לא עושה כזו עסקה עתידית אז נדבר על אופציות.

סורי על האיחור...

ביצעתי בסוף עיסקה עתידית ..

תודה רבה על העזרה ! ובמיוחד לך אריק .

צטט: gilharel 2007-08-11 16:04:09

סורי על האיחור...

ביצעתי בסוף עיסקה עתידית ..

 

תודה רבה על העזרה ! ובמיוחד לך אריק .

בכיף.

תפסת מחיר טוב ?

עכשיו אם הדולר ירד למחיר שמוצא חן בעיניך לקנות אותו שוב אתה יכול לעשות עסקה עתידית

הפוכה (לקנות דולר למכור שקל) לאותו תאריך של העסקה הקודמת (זה חשוב) ולנעול רווח (שתקבל ביום בו יפדו שתי העסקאות). למשל אם בעסקה העתידית מכרת את הדולר ב 4.35 ובעסקה החדשה אתה תקנה אותו ב 4.20, ביום הפדיון אתה תקבל לחשבון 15 אגורות עבור כל דולר של עסקה. על 25000 דולר זה 3750 ש"ח.

 בסיכומו של ענין אתה נשאר עם הפקדון הדולרי המקורי, אבל כאילו קנית אותו ב 15 אגורות לדולר פחות.

בהצלחה.